中信建投研报指出，在 AI 数据中心中，客户更倾向于选择大带宽网络硬件，800G 光模块的高增速反映了 AI 对带宽的迫切需求。1.6T 光模块升级周期有望缩短，光模块是 1.6T 时代的主要方案，单模光模块中的硅光和薄膜铌酸锂可能取得突破。尽管 2024 年二季度海外云厂商的 Capex 下降，但云厂商对未来资本开支保持乐观，对 AI 业务发展给予高期待，高速光模块行业景气度仍在提升。