中信证券研报预测，2024 年第二季度，运营商和优质国央企将保持稳健增长。尽管传统网络设备面临压力，但海外 AI 算力产业链保持高景气，推动光模块龙头实现快速增长。国内 AI 算力产业链也将开始贡献业绩，受益的领域包括连接器、AIDC、液冷等。此外，受海外市场拓展和新能源业务推动，通信模组、控制器、光缆海缆领域的龙头企业预计将迎来景气度提升。推荐关注运营商、光模块、连接器、AIDC、液冷和物联网等领域的领先企业。