中信证券研报指出，2024 年第二季度我国汽车行业虽面临国内需求下降，但出口快速增加，整体需求稳定。下半年内需有望因 「以旧换新」 政策而进一步提振，零部件板块在经历短期不利因素后，第三季度的利润释放有望加速。推荐关注乘用车板块的结构性机会、商用车龙头公司、全球扩张加速的零部件公司以及两轮车龙头。