国泰君安研报指出，缅甸稀土产量增长迅速，成为中国第一大进口来源国，但政局动乱和资源透支风险可能限制供给。国内「两新」政策推动需求增长，预计稀土价格将稳步上涨，稀土板块第二阶段反转可能逐步开启。