中信建投研报认为，随着 DeepSeek 开源 AI 大模型的部署，将增加对算力基础设施的需求，推动 IDC 行业进入新周期。建议关注上架率高、聚焦 GPU 算力的 IDC 企业，以及制冷、柴发、UPS 等建设成本较大的相关厂商，同时服务器、交换机等配套产品也将受益于整体需求增长。