中信证券研报指出，2025 年下半年人形机器人、核聚变等主题或表现活跃，军工核电内需景气度高，AI 服务器 PCB、固态电池等将带动材料需求。看好主题交易、行业成长及创新迭代三条主线，建议布局相关产业链和材料端。