银行板块预计三季度延续上行趋势，7 月以来相对大盘表现突出，低估值个股补涨明显。随着大行分红季临近，资金博弈和调仓行为增加，银行板块估值重估逻辑尚未充分演绎，短期波动不改整体上行预期。盈利方面，受一季度贷款重定价和二季度债市稳定影响，上半年银行盈利同比增速有望企稳回升。