数据中心配套设备景气度持续走高，受益于海外云厂商资本开支增加、出海预期修复及电力设备高景气，叠加市场流动性提升。同时，北美数据中心电力需求增长推动固体氧化物燃料电池装机趋势，头部厂商 AI 订单同比增长。风电方面，行业高景气度持续验证，风机价格回升、成本优化及海外业务占比提升，带动主机企业盈利显著改善，盈利弹性有望超历史高点。