英伟达第二季度业绩稳健，营收 467 亿美元，略超预期，但增长放缓，盘后股价下跌超 3%。公司预计第三季度营收中值为 540 亿美元，基本符合市场预期，但缺乏亮点。高盛认为其业绩虽稳，但难以满足市场高涨预期，短期股价或承压，维持「买入」评级，目标价 200 美元。未来关注点包括客户需求与供应链、新品发布、中国业务进展及毛利率趋势。高盛同时提示 AI 投资放缓、竞争加剧、利润率受损及供应链限制四大风险。