中信建投研报称，上半年消费电子和半导体持续复苏，在 AI 算力催化下进入双旺共振期，带动业绩向上。2025 年上半年电子板块 467 家公司营收和归母净利润同比均增。展望未来，消费电子旺季、端侧 AI 新品发布、大厂 AI 资本开支积极等因素，将驱动行业基本面变好，周期有望向上，配置价值凸显。