华泰证券指出，电子布是 PCB-CCL 产业链关键增强材料，AI 产业趋势推动高端 PCB 及相关上游材料升级，特种电子布有三大产品升级趋势。虽市场担忧龙头扩产恶化供给格局，但测算显示 2025 年各类特种电子布供给紧缺，LowDK-2 和 LowCTE 紧缺持续到 2026 年，预计 2026 年 Q 布迎量产元年，建议关注全产品矩阵布局、产能扩张快的公司。