算力板块处于业绩兑现阶段且估值适中，继续看好算力相关的 PCB、国产算力等。2026 年或成折叠屏市场复苏关键年，苹果折叠产品有望带动讨论、活化需求，今年新型可穿戴设备也有望推动市场复苏。AR 眼镜厂商正推动其从「小众极客玩具」迈向「大众智能终端」，随着 AI+AR 技术成熟，智能眼镜有望成下一代主流计算终端。