国泰君安研报指出，AI 眼镜作为 AI 消费新场景的引领者，其需求增长受到国产大模型的推动，我国已具备 AI 眼镜规模化产业基础。国家政策支持科技消费，产业需求放量期到来。推荐关注主控芯片、视觉和声光学核心零部件公司，具备用户流量和内容生态优势的整机品牌公司，以及具备自研大模型迭代升级和内容制作能力的公司。