天风证券研报认为，AI 与数字经济共振的算力方向是长期受益主线，且开始进入业绩兑现阶段。短期建议关注基本面受益于 AI 而显著改善的标的。此外，「天地一体化」为 6G 重点方向，建议关注通导遥各细分赛道。海风未来几年持续高景气，海缆壁垒高、格局好、估值低，投资机会凸显。