银河证券表示，关税政策缓和利于电子行业对美出口，降低转口贸易成本，为国内消费电子出口提供机会。看好受关税影响的苹果链企业、国内被动元器件龙头厂商，以及 AI 带动的消费电子换机和终端硬件发展。